Natixis Partners conseille Zodiac Milpro et Argos Fund

Natixis Partners est ravi d’annoncer l’entrée au capital de Zodiac Milpro de BNP Paribas Développement et Société Générale Capital Partenaires en tant qu’actionnaires minoritaires aux côtés d’Argos et de l’équipe dirigeante. Acteur mondial de premier plan, Zodiac Milpro conçoit des bateaux pneumatiques et semi-rigides de pointe pour les applications militaires et professionnelles, et pour les applications civiles spécialisées. Le groupe associe ingénierie de pointe, expertise industrielle et capacités mondiales d’exécution pour proposer des solutions navales critiques dans le monde entier. Doté d’un outil industriel de dimension mondiale, Zodiac Milpro détient des sites de production en Espagne, au Canada, en Allemagne, en Australie et aux États-Unis, ce qui lui permet de servir une clientèle diversifiée partout dans le monde tout en respectant les exigences locales. Depuis l’acquisition par Argos d’une participation majoritaire en 2018, Zodiac Milpro mène une stratégie de croissance qui conjugue innovation, élargissement du portefeuille et développement à l’international. Au cours des cinq dernières années, le groupe a plus que doublé son chiffre d’affaires, qu’il a porté à 120 millions d'euros, dont 90 % à l'international. En mai 2025, Zodiac Milpro a refinancé sa dette unitranche, et racheté puis annulé les obligations détenues par les actionnaires, renforçant ainsi sa structure financière et lui donnant les moyens de poursuivre sa stratégie de croissance. Argos est un groupe européen indépendant de capital-investissement qui soutient la croissance des PME et ETI, et appuie leurs équipes de direction. Fort de plus de 2,3 milliards d’euros d’actifs sous gestion, 35 ans d’expérience et plus de 100 entreprises soutenues, Argos est présent dans quatre régions (Benelux, DACH, France et Italie) avec six bureaux à Amsterdam, Bruxelles, Francfort, Luxembourg, Milan et Paris. Filiale indépendante de BNP Paribas, BNP Paribas Développement rachète, depuis plus de 38 ans, des participations minoritaires dans des PME performantes pour soutenir leur développement à long terme en facilitant leur transmission. Société Générale Capital Partenaires (SGCP) accompagne sur le long terme les dirigeants actionnaires de PME et ETI dans leur croissance et leur transformation dans une démarche de partenariat local. Chaque année, les équipes de SGCP, implantées à Paris, Lille, Strasbourg, Lyon, Marseille, Bordeaux et Rennes, réalisent une vingtaine d’opérations, confirmant ainsi leur engagement de longue date au service du développement des entreprises françaises et de leur pérennité. Cette opération, qui élargit la base d’actionnaires de Zodiac Milpro aux côtés d’Argos et de l’équipe dirigeante, procure au groupe des ressources à long terme et une expertise nouvelle qui lui permettront de mener à bien la prochaine phase ambitieuse de son développement, centrée sur l’innovation, les capacités industrielles et l’expansion à l’international. Guillaume Laurin, Président de Zodiac Milpro, a ajouté : « Cette opération nous dote de moyens à long terme supplémentaires pour mener notre stratégie, investir dans l’innovation et dans nos capacités industrielles, et renforcer notre présence à l’international en nous alignant étroitement sur les besoins de notre clientèle ». Thomas Ribéreau, Partner chez Argos, a déclaré : « Zodiac Milpro a créé une plate-forme industrielle et technologique de premier plan qui fait la preuve de ses capacités d’exécution. L’entrée de BNP Paribas Développement et de Société Générale Capital Partenaires au capital de Zodiac Milpro renforce encore davantage sa base actionnariale, donnant au groupe les moyens de réaliser sa feuille de route en matière d’innovation et sa stratégie de développement à l’international ». Delphine Larrandaburu, Directrice chez BNP Paribas Développement, a poursuivi : « Nous sommes heureux d’accompagner Zodiac Milpro aux côtés d’Argos et de l’équipe dirigeante, et leur apporter des 3 capitaux à long terme et notre expertise pour soutenir le développement industriel et la croissance à l’international de la société ». Marc Jacquin, Société Générale Capital Partenaires, a conclu : « Nous sommes très heureux de rejoindre la base d’actionnaires de Zodiac Milpro, et soutenir sa nouvelle phase de croissance et de création de valeur sur un marché porté par des fondamentaux solides dans la durée ». Natixis Partners est intervenu en qualité de conseil financier de Zodiac Milpro et de ses actionnaires dans le cadre de la réorganisation de son actionnariat, avec l’entrée de BNP et SGCP aux côtés du management et du fonds Argos.